财政部长鲍森31日公布218页的金融体系监理改革蓝图，声称这次改革是为了解决长期积弊，而不只是因应眼前这场金融风暴，将需要充裕时间讨论，也许今年内来不及定案、正式上路。多位国会议员以改革方案无力解决眼前金融危机而大加抨击。

这将是现有监理机制在一九三○年代建立以来最大的改革；现有机制则是因应1929年股市崩盘与随后大萧条所建立。

鲍森表示，全美银行、证券业与保险公司的监理结构已经过时，联准会应该得到更大的权力，将监管范围扩大到银行以外的金融服务公司；新计画将联准会定位为「市场稳定监理机构」，有权监管可能威胁金融体系稳定的任何金融机构，不再只限定于银行。一旦通过，避险基金、私募股权等长久以来不受联邦政府管辖的金融业者将首度纳入监管范围。

布什政府已透过发言人敦促国会尽快通过这项改革方案。不过，参院金融委员会主席陶德（Christopher Dodd）表示，全面翻修金融监管体系固然是美意，但对于解决房市低迷等眼前困境无济于事；其它民主党议员也认为改革方案无法为处境艰困的房贷、证券交易体系脱困。

陶德说，改革方案研议许久，但他始终未被征询意见；他认为，政府组织并不是问题，问题在于，多年来执行政策的人未能妥善运用既有政策工具。鲍森辩称，将目前金融风暴归咎于既有监管结构并不公平，就算增加更多管理法规，也无法避免像现在这样每隔五到十年发生一次的金融困境。

鲍森强调，这项改革不是解决目前金融市场乱局的方案。其最终目标是把金融监理机构合并为三个；除了负责稳定市场的联准会，将创设金融监理局，监督全国银行、储贷机构与信用合作社，取代目前分由五个机构管理的局面，此外，还将设立一个机构，负责监管企业营运与消费者保护，接收证管会许多既有功能。

不少人担心，改革大计赋予联准会「太上」警长的角色，期望能看出危机并防患于未然，问题是，联准会可能没有这种能耐；鲍森却又希望未来二年内，把联准会两项银行监理权交给管理全国性银行的通货监理局（OCC），有人认为，这将使联准会在碰到危机时失去有用的工具。